Electrolux EHG 679 B Manual de usuario descargar pdf (Pagina 53)

Likviditetsproﬁl

December 31,

2012 2011

Placeringar med löptid upp till 3 månader 6 835 6 966

Placeringar med mer än 3 månaders löptid 123 337

Derivat till verkligt värde 183 249

Förutbetald räntekostnad/upplupen ränteintäkt 262 287

Likvida medel 7 403 7 839

% av annualiserad nettoomsättning

13,1 13,9

Nettolikviditet 4 320 3 272

Fast räntebindningstid, dagar 16 18

Effektiv ränta, % (årsgenomsnitt) 2,1 3,6

1) Likvida medel plus den outnyttjade kreditfaciliteten på 500 MEUR och 3 400 Mkr

dividerat med omsättningen på årsbasis.

Under 2012 uppgick likvida medel, inklusive en garanterad kredit-

facilitet på 500 MEUR och 3 400 Mkr, till 13,1% (13,9) av omsätt-

ningen på årsbasis. Nettolikviditet, i tabellen ovan, deﬁnieras som

likvida medel minus kortfristiga lån.

Räntebärande skulder

Under 2012 förföll eller amorterades långfristiga lån med 3 063

Mkr, varav 1 039 Mkr av ett ursprungligt förfall under 2013 i förtid

amorterades i sin helhet. Förfallen har reﬁnansierats med 2 569 Mkr.

Per den 31 december 2012 uppgick koncernens totala ränte-

bärande skulder till 12 171 Mkr (12 970), varav 11 005 Mkr (11 669)

avser långfristig upplåning inklusive förfall under de kommande

12 månaderna. Långfristig upplåning med förfall inom ett år upp-

går till 1 000 Mkr (2 030). Huvuddelen av den utestående långfris-

tiga upplåningen har skett via det svenska och det europeiska

Medium-Term Note-programmet samt via bilaterala lån. Majorite-

ten av den långfristiga upplåningen, 10 572 Mkr (11 250), har skett

på moderbolagsnivå. Electrolux har även en outnyttjad garante-

rad kreditfacilitet på 3 400 Mkr med förfall 2017 samt en outnytt-

jad garanterad kreditfacilitet på 500 MEUR med förfall 2016 med

option att förlängas med ytterligare två år. Dessa två faciliteter

kan användas som kort- och långfristig upplåning. Electrolux för-

väntas dock fylla eventuella framtida behov av kortfristig upplå-

ning genom bilaterala bankkrediter och kapitalmarknadspro-

gram, till exempel certiﬁkatprogram.

Vid årsslutet 2012 var den genomsnittliga räntebindningstiden

för långfristig upplåning 1,4 år (1,2). I beräkningen av genomsnittlig

räntebindningstid ingår de effekter som härrör från räntederivat-

instrument som utnyttjas för att hantera ränterisken i upplåningsport-

följen. Räntan på total upplåning var vid årsskiftet 3,9% (3,7).

Verkligt värde på räntebärande lån var 12 304 Mkr. Verkligt

värde på räntebärande lån, inklusive swaptransaktioner för att

hantera räntebindningen, uppgick till 12 347 Mkr. Lån och ränte-

swapar har marknadsvärderats för att verkligt värde ska kunna

redovisas. Electrolux kreditvärdering har tagits i beaktande vid

värdering av lån.

Not 18 Finansiella instrument

Tilläggsinformation återﬁnns i följande noter till årsredovisningen:

I Not 1, Redovisnings- och värderingsprinciper, anges de fast-

ställda redovisnings- och värderingsprinciperna. I Not 2, Finan-

siell riskhantering, redovisas koncernens risk- och ﬁnanspolicy

generellt och mer detaljerat med avseende på Electrolux vikti-

gaste ﬁnansiella instrument. I Not 17 beskrivs kundfordringar och

kredit risker förknippade med dessa.

I denna not beskrivs koncernens viktigaste ﬁnansiella instru-

ment med avseende på huvudsakliga villkor, där så anses rele-

vant, liksom riskexponering och verkligt värde vid årets slut.

Nettoupplåning

Vid slutet av 2012 uppgick koncernens nettoupplåning till 5 685

Mkr (6 367). Tabellen nedan visar hur Electrolux beräknar netto-

upplåning.

Nettoupplåning

December 31,

2012 2011

Kortfristiga lån 1 166 1 301

Kortfristig del av långfristiga lån 1 000 2 030

Kundfordringar med regressrätt 629 839

Kortfristiga lån 2 795 4 170

Derivat till verkligt värde 220 314

Upplupna räntekostnader/

förutbetalda ränteintäkter 68 83

Kortfristiga lån totalt 3 083 4 567

Långfristiga lån 10 005 9 639

Total upplåning 13 088 14 206

Placeringar med löptid upp till 3 månader 6 835 6 966

Placeringar med mer än 3 månaders löptid 123 337

Derivat till verkligt värde 183 249

Förutbetald räntekostnad/upplupen ränteintäkt 262 287

Likvida medel 7 403 7 839

Nettoupplåning 5 685 6 367

Kreditfacilitet (500 MEUR, 3 400 Mkr)

7 692 7 865

1) Kreditfaciliteterna är inte inkluderade i nettoupplåningen. Kreditfaciliteterna

kan dock användas för kort- och långfristig upplåning.

Likvida medel

Likvida medel, såsom deﬁnierat i Electrolux, består av kontanta

medel, derivat till verkligt värde, förutbetalda räntekostnader,

upplupna ränteintäkter och övriga kortfristiga placeringar med

hög likviditet. Av nedanstående tabell framgår nyckeltal avseende

likvida medel. Det bokförda värdet av likvida medel motsvarar

ungefär verkligt värde.

1 2 ... 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 ... 103 104

Comentarios a estos manuales

Sin comentarios

Electrolux EHG 679 B Manual de usuario Pagina 53

Comentarios a estos manuales

Relacionado con productos y manuales para Placas Electrolux EHG 679 B